国投瑞银基金公布2022年公募1季报,李轩旗下1混基下跌23.53%

来源:搜狐号-资本邦 2022-04-24 13:44:35

原标题:国投瑞银基金公布2022年公募1季报,李轩旗下1混基下跌23.53%

4月24日,资本邦了解到,国投瑞银基金管理有限公司披露旗下97只基金产品(份额分开计算)的最新一期季报(2022年1月1日-2022年3月31日)。

根据数据显示,国投瑞银基金管理有限公司成立于2002年6月13日,报告期内(2022年1月1日-2022年3月31日)有29只产品的净值增长率为正。

其中,基金净值增长率最大的基金产品为国投瑞银精选收益混合,数值达1.25%,该基金的相对业绩基准为沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%,现任基金经理是吴默村。

报告期内上述基金的投资策略和运作分析:本报告期内,我们延续去年年底的策略思路,在消费类子行业中重点布局了“猪周期”反转的投资机会,在市场震荡向下的大环境下,基金产品在一季度取得正收益。展望二季度,基于我们对疫情常态化后消费需求会逐步回升的判断,会加大对食品饮料、医药、社服、家电、轻工等子行业的配置比例,另外基于对猪周期的长期跟踪和研究,认为生猪价格目前处于下行期尾端,行业深度亏损现状不可持续并会倒逼产能加速出清,在蛛网模型演绎下,能繁母猪产能拐点在去年6-7月确立,今年上半年则有望看到周期底部,确立猪价拐点,然后迎来新的一轮两年左右上行周期,带动相关生猪养殖公司明后年业绩爆发式增长。历史上,猪周期底部反转时是投资最舒服、预期收益率最高时候,当前或在经历这一阶段,需要持续密切跟踪行业和公司变化,会在2022H1保持对生猪养殖行业的阶段超配。

净值增长率最小的基金产品为国投瑞银国家安全混合,为-23.53%,报告期内,该基金相对业绩基准为沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%,现任基金经理是李轩。

报告期内上述基金的投资策略和运作分析:2022年1季度,该基金以持有核心军工股为主要策略。该基金在2022年会坚持以核心军工股为主要持仓标的。我们对核心军工股的定义如下:1)军品收入过半并且技术精深导致公司竞争优势难以动摇;2)公司或者子公司具有一级保密资质(说明军方认定该公司确实重要);3)公司生产主战装备及配套产品,总装类及关键分系统类是国防工业的核心需求 。 该基金成立以来一直根据合同规定投资于国防工业的核心军工股,坚持维持基金风格不漂移,摒弃没有业绩、没有高新军事技术支撑的军工概念股。

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