环球快资讯:景气度高企,涨幅领跑宽基指数!如何上车创业板指?

来源:搜狐号-资本邦 2022-08-05 16:03:50

近期,有相关部门负责人发文称,引导更多储蓄向新兴产业集聚。重磅发声下,迎来8月“开门红”,领涨两市。、引领新能源车产业链大涨,半导体、显著反弹。

创业板是新兴成长企业的集中地。在过去两年的时间里,推动科技创新、支持新兴产业发展越来越成为全国上下的共识。随着政策利好不断,新兴成长的企业景气度不断提升,取代“老牌支柱”成为新的经济增长点。在“国内大循环”和“科技自立自强”“”等经济大背景下,以创业板为代表的成长板块成为当之无愧的后起新秀,逐渐成为市场新的配置基本盘和投资者关注的焦点。


(资料图片)

然而比起成熟稳重的价值股,成长股风格轮动风格更明显,波动更难预测。有人认为投资成长股就是“玩心跳”,从而望而却步。在成长股越发成长为市场主流的趋势下,如果想跟上市场的节奏,普通投资者该以什么姿势上车,什么时候上车、上什么车呢?

历史诞生十倍以上牛股超50只 长期来看领涨主流宽基

我国创业板市场被不少人看作“中国”,是创新型、成长性企业成长的沃土。具体而言,前三大权重行业电力设备、医药、电子合计占比66%,囊括了茅指数、宁组合、先进制造、碳中和和等概念主题,覆盖一众热门优质赛道,成分特征与中国经济转型方向高度一致。换句话说,投资创业股就是投资中国发展的方向。

数据来源:wind,,研究所

这些新兴产业的成长性有多强?举一个简单的例子,自创业板2009年开板以来至今,已经诞生了十倍以上牛股超过50只,培育出一大批科技型成长性公司。

有人认为,创业板指数中只有中小型企业。其实,经过快速发展,创业板指数已经汇聚了不少大家耳熟能详的明星企业、行业龙头,例如前十大成分股中有新能源龙头宁德时代、、,医疗龙头、、等。

由于具有龙头与成长双重属性,创业板指不仅在近期领跑市场主流宽基指数,在中长期业绩表现依然强势。Wind数据显示,2019年至2021年创业板指累计涨幅166%,超额收益明显。

数据来源:wind

近两年来,围绕新兴产业的助推政策和行业利好还在不断传来。新能源车进入发展快车道,政策助推新能源汽车渗透率快速提升;在医药板块,创新药已验证出海逻辑;半导体行业受益于国产替代加速,未来空间巨大,有望维持高景气……可以预计,在“宏观转向、业绩兑现”的三重buff叠加下,创业板指在未来一段时间内,有望维持长期高景气。

α+β博取超额收益 增强策略优势尽显

创业板虽好,然而如何选股大有乾坤。创业板内大部分新兴产业本身研究壁垒比较高,与此同时,不同赛道、不同阶段的公司千差万别。如果把创业板比作一汪鱼塘,股票是一条条鱼,作为普通投资者,由于缺乏一手信息和丰富的经验,想要在池子里选中“梦中情鱼”,难度不小。

由此,不少成熟投资者越来越关注指数增强产品。天弘创业板指数增强,就精心编织了一张量化投资的高质量渔网。

在风大浪大的创业板池子里,如何在获取超额收益的同时,还要尽可能降低风险,十分考验渔网的质量。天弘指数增强团队采用量化多因子模型构建指数增强组合,以此建立超额收益模型(Alpha)和风险模型。目标是在长期景气向上、投资容量较大以及配置需求旺盛的赛道上叠加alpha,通过复利效应进一步增厚产品收益。同时,自统计风险模型能够抓住市场短期主要矛盾,是基本面风险模型的有效补充。

在这样的方法论之下,天弘创业板指数增强团队对增强策略在设定的假设条件下进行业绩回测。在从2016年9月1日到2022年6月17日的回溯期内,增强策略取得了17%的年化收益。如果与历史上的科技赛道主动管理型基金相比,增强策略在大部分年份内收益排名前40%,且最近5年累计收益排名前20%。

当前,科技创新已被摆在国家发展全局的核心位置,如此时代强音下,天弘创业板增强策略还将焕发出怎样的生命力?或许值得期待。投资者不妨借道于此,分享新兴成长版块的长期发展红利。

天弘创业板指数增强基金

(A类:015794,C类:015795)

关键词: 超额收益 创业板指

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